扣除发行费用后，此次募集资金中的15亿元，玲珑轮胎拟投向柳州子午线轮胎生产项目（一期续建），另外5亿元拟用于补充流动资金。同时，本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。

 

　　财务数据显示，2014年度、2015年度、2016年度和2017年第一季度，玲珑轮胎营业收入逐期分别为102.78亿元、87.34亿元、105.18亿元和33.74亿元；同期，净利润分别为8.34亿元、6.77亿元、10.10亿元和2.55亿元。受国际经济环境、大宗商品价格持续回落等因素的影响，我国轮胎行业2015年度的整体销售额出现下滑，加之泰国火灾的影响，玲珑轮胎2015年度营业收入、净利润较2014年有所下降。2016年以来，玲珑轮胎各项盈利指标稳步增长，盈利能力逐步提升。

 

　　同时，上述报告期各期末，玲珑轮胎负债构成以流动负债为主，其占总负债的比例分别为89.99%、92.20%、78.13%和80.65%，流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款等组成。非流动负债主要由长期借款组成，2016年末及2017年一季度末，玲珑轮胎长期借款余额分别为19.24亿元和18.58亿元，相比2014年末和2015年末有较大幅度的增长，主要是公司调整借款结构，新增部分长期借款所致。

 

　　经济导报记者注意到，在并购重组监管趋严的背景下，越来越多的上市公司将目光投向可转债。

 

　　业内人士认为，相比其他融资方式，可转债融资成本比较低，条款更灵活。“相比普通债券，一般转债的票面利率在1%以下，成本较低，如果转股成功，则相当于股票融资。另外，可转债募集会包含根据发行人需求设定的回售条款等，方便操作。”

 

　　华创证券预计，目前可转债潜在规模约为1650亿元。