2020年合成橡胶行业进出口数据详解

来源: 作者: 发表时间:2021-01-28

 导语:2020年是一个特殊的年份,“黑天鹅”及“灰犀牛”的双重打击下,我们合成橡胶常规进出口经验不再适用,本年度无论是产品进口还是出口都有了较大的变数:2020年国内合成橡胶总进口量合计140.13万吨,同比2019年156.57万吨增加16.44万吨,涨幅11.73%;总出口数量合计27.11万吨,同比2019年20.29万吨增加6.82万吨,涨幅33.61%。

图1 2019-2020年国内合成橡胶进出口对比图

 
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  来源:海关数据

  统计的合成橡胶数据包含了丁苯橡胶、顺丁橡胶、SBS、丁腈橡胶、丁基橡胶、三元乙丙,根据海关数据解析,我们分类分析进出口数据变动的具体原因:

  一、合成橡胶进口普遍增量,公共卫生事件影响占据关键

图2 2019-2020年国内合成橡胶分类进口数量对比

  

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  来源:海关数据

  丁苯:2020年中国丁苯橡胶进口量在39.21万吨,同比2019 +4.25%,变动有限。

  顺丁:2020年进口量28.45万吨,同比2019年20.19万吨大幅上涨40.91%;2020年全球公共卫生事件影响,美金货源价格偏低位,进口套利额度放大,尤其在6月份后进口量出现大幅度增长,带动2020年整体进口量大幅增长。

  丁基:欧美市场需求不佳,吸引厂家将更多货物销往中国,且价格降至历史低点,国内商家纷纷入市抄底,进口增量。

  合成胶乳:主要是国内丁腈胶乳市场需求量增加导致,国内良好的市场盈利吸引外企加大了对中国的供应量。

  丁腈橡胶:进口货源低价及中国需求表现良好是丁腈橡胶进口大幅上涨的原因,并且2020年国内丁腈胶乳市场供不应求,导致国内部分丁腈装置转产,供不应求亦是拉动进口的因素之一。

  SBS:进口增量在于国外需求发展缓慢,公共卫生事件导致国外需求骤降,部分超低价货源转向进入中国,较好的盈利吸引国内业者“抄底”,加之下半年国内终端需求快速恢复,4季度消耗增量亦是进口增量的原因。

  异戊二烯橡胶:国内产量增幅放缓,俄罗斯货源内销及出口其他国家及地区受阻,集中出口至经济恢复较快的中国市场,国内部分代理转出口增加进口数量。

  三元乙丙进口减量:合成橡胶中唯一一个同比减量的产品,主要原因在于国内需求降低,加之反倾销调查对来自美国的部分进口产品加征222%关税,进口成本增加叠加影响进口数量。

表 2019-2020年具体出口数量对比

  

  单位:万吨

  

产品名称 2019年 2020年 涨跌幅 2019年 2020年 涨跌幅
丁苯 37.62 39.21 4.23% 2.21 4.88 120.81%
顺丁 20.19 28.45 40.91% 4.77 7.18 50.52%
丁基 24.81 28.4 14.47% 1.76 1.92 9.09%
三元乙丙 23.37 18.9 -19.13% 1.21 1.36 12.40%
合成胶乳 18.02 20.84 15.65% 4.3 7.14 66.05%
丁腈 8.4 9.55 13.69% 1.33 1.21 -9.02%
SBS 3.11 5.05 62.38% 3.52 2.2 -37.50%
异戊二烯橡胶 3.03 4.6 51.82% 0.08 0.12 50.00%
氯丁 1.58 1.57 -0.63% 1.11 1.1 -0.90%
合计 140.13 156.57 11.73% 20.29 27.11 33.61%

  

  来源:海关数据

  综合而言,2020年合成橡胶进口数量大幅增加的因素在于以下两点:

  其一,国内外套利窗口打开,受到公共卫生事件影响,国外部分国家及地区经济恢复缓慢,内部货源消耗滞缓,因此部分国外牌号流入中国 ,尤其是低价货源增量明显,导致国内业者入市抄底,增加了国内合成橡胶的整体供应。

  其二,下半年中国经济快速恢复,部分行业需求大增,尤其是同“防疫”、“卫生”、“环保”相关主题性明显的产品需求高、盈利好,同样是吸引进口增加的主要原因,如合成胶乳。

  二、合成橡胶出口数量涨跌互现

  合成橡胶出口影响相对较小,在合成橡胶体系中占比较小,尤其是部分特种橡胶而言。我们针对丁苯、顺丁及合成胶乳进行针对性分析:

图3 2019-2020年国内合成橡胶分类出口数量对比

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  来源:海关数据

  丁苯:出口同比2019年+120.81%,为近年来新高,自从8月份开始,随着海外需求恢复,届时国产胶价格则涨势较缓,内外盘价差逐步拉大,出口套利窗口打开带动对外出口量激增。

  顺丁:2017-2020年中国顺丁橡胶出口量呈现逐年递增,受国内顺丁橡胶供应过剩影响,无论是生产工厂及贸易商积极寻求出口市场以求缓解压力,2020年9-12月,中国顺丁橡胶出口价格存在优势,积极拓展东南亚市场,出口量激增,

  合成胶乳:丁腈胶乳高利润的吸引下,国内企业快速增加了丁腈胶乳的产量,丁腈胶乳出口东南亚的数量宽幅上涨,从而提高了合成胶乳的出口总量。

  2020年行情走势极为特殊,年初国内外爆发了公共卫生事件,全球经济发展走势滞缓,对合成橡胶各个产品产生了极大影响,未来随着经济逐步恢复,部分产品进出口走势将会有有一定修正,节点进口及出口数量变动特别大的产品或者在2021年有所修正,敬请持续关注隆众资讯。